“只有当潮水退去时，才能看到谁没穿泳裤”。经过密集的政策调控后，疯狂的房价正在向理性回归，但疯狂时的代价已经开始悄然浮现，各大银行的房贷质量比起2004年年底时，或多或少地都被蒙上了一层阴影。

　　不良房贷全面上扬

    6月初，记者通过采访了解到，由于在2002年到2004年度，国内几乎所有的银行都将房贷业务作为最重要的拓张点，都发放了大量的住房贷款，所以在此轮房地产调控浪潮中，都免不了被“潮水”波及。

    民生银行2004年度报表显示，当期该银行的逾期贷款额为4.47亿元。到2005年第一季度季报时，逾期贷款额增加到10.24亿元，不良资产数额开始增加。

    浦发银行2004年度报表显示，当期该银行的逾期贷款额为26亿元，呆滞贷款额为41亿元。到2005年第一季度季报时，逾期贷款额增加到32亿元，呆滞贷款额增加到47亿元，不良资产数额开始增加。

    华夏银行2004年度报表显示，当期该银行的逾期贷款额为60亿元，到2005年第一季度季报时，逾期贷款额增加到65.8亿元，不良资产数额开始增加。

    招商银行2004年度报表显示，当期该银行的逾期贷款额为94.5亿元。到2005年第一季度季报时，逾期贷款额增加到101亿元，不良资产数额开始增加。

    深圳发展银行的报表反映出的资产质量情况更为不良，并且无丝毫好转态势。

    银行业人士表示，在短短3个月的时间内，各家银行的逾期贷款额全面出现上扬，和房地产调控关系密切。如浦发银行，房地产行业为该银行的第三大贷款行业，在2004年底该行共向房地产行业发放了371亿元贷款，占到总贷款额的11.95%；民生银行的十大贷款客户中，有3家都是房地产公司。

    因此，从总体看来，银行业与房地产业的关联度极高，房地产业的丝毫兴衰均牵动着各大银行的神经。

　　调控效果滞后体现

    针对各家银行的资产质量情况，有业内人士表示，此轮房地产调控的重头政策实际上主要集中在今年四五月份，而房价方面产生的连锁反应也主要集中在四五月份。这也就是说，目前所看到的银行增加的不良资产数额，还远远没有反映出此轮调控的效果，真正的压力在今年底会体现得比较明显。

    有市场分析人士向记者表示，不良资产的增加对银行会形成比较大的冲击。以6月中旬刚刚在香港公布招股说明书的交通银行为例，到2004年年底，房地产业是其对公贷款最集中的三大行业之一，其贷款余额达633．21亿元人民币，占全行总贷款的9．9％；个人业务方面，交行的房地产按揭贷款为639．78亿元人民币，占全行总贷款的10％。不论是对公还是对私贷款，房地产业均是交行的一大重点，接近全行总贷款的1/5。在交行按客户列出的前十大不良贷款名单中，房地产公司便占据了两席。

    在将资金持续重点投向房地产行业的同时，交行已经付出了代价。从其2004年底的数据看，在交行的减值贷款（指不能按合同到期全部收回的贷款）总量中，房地产业也进入了前三位，达28．47亿元人民币。

    记者在采访中了解到，目前香港银行的房贷不良比例“警戒线”一般都定在1％左右。从目前的数字看，国内各家银行的房贷不良比例都已经靠近或已经超过“警戒线”位置。而值得特别注意的是，这只反映的是房价出现大幅度调整前的情况。

　　风险系于房价涨跌

    针对目前并不乐观的数字，银行界人士反映并不一致。有人士呼吁当前应再度加强对房地产业贷款的监管力度，但同时也有人士表示，在当前的房价水平下，银行的风险实际并不大。

    6月13日，中国人民银行上海分行向外公布了“上海市信贷投向指引(2005)”，要求上海市各金融机构密切关注和防范房地产信贷风险，加强房地产开发贷款管理，严禁五类不合规的房地产贷款。指引同时要求，适当控制城建项目的贷款规模。

    上海银行界人士认为，新指引禀承了主管部门的一贯思路，就是要求各银行严防房贷风险，从当前的形势看，这是绝对必要的。目前之所以会出现多家银行不良资产数额上升的情况，主要就缘于很多银行在2003年、2004年就忽视了主管部门的多次提示，只顾眼前利润。

    但也有人士提出不同意见。某股份制银行个人信贷部负责人向记者表示，尽管该行的房贷业务从报表上看，好像没有前两年那样优良，实际上风险并不大，因为在2002年、2003年发放贷款时，房价要比现在低得多，就算贷款人还不上贷款了，银行可以把房子拿到市场上按现在的市场价格卖掉，也不会出现损失。在目前的房价体系下，该银行并不认为房贷业务的风险有多大。

    ■评论

    敢死队似的购房梦魇何时终结

    6月11日到6月14日，几千平民排队死守“天通苑”。几天的时间里，他们不敢睡觉，因为一打盹，就非常容易被挤出队伍；他们不敢上厕所，因为离开一会儿，原来排的位置就不再属于他；他们边排队边犹豫，因为他们压根就不知道会不会放号，但他们不敢不排，因为有一线希望；他们边排队心里边打鼓，因为他们不知道自己是不是排在放号处门口……

    烈日下熬红的眼睛、不敢上厕所的战战兢兢终于迎来了一个声音———放号了。人们一拥而上，汹涌的人群中，“救命”声声不断，但终于放号了。

    一边是平民不得不使出搭帐篷、彻夜排队等下策解决自己基本的生活诉求，一边是地产大腕潇洒放言只给富人盖房子，房地产市场的畸形现状由此可见一斑。

    面对如此的市场现状，面对普通民众对合理价位住房的强大需求渴望，日前北京市建委官员表示，明年经济适用房建设恐不足一百万平方米，目前正在考虑动用储备地。值得担忧的是，3年前，北京市提出的“每年新开工经济适用房三百万平方米”的建设目标正在受到考验。如该问题得不到解决，将意味着排队大军将进一步扩容，“敢死队”冲锋似的场面也更难控制。

    更为让人愤慨的是，在普通民众为了基本的生存需要，苦苦排队时，竟还有人要从中渔利。据央视《经济信息联播》报道，在天通苑排号现场，小区物业竟然雇民工排号，然后高价转卖。

    有评论人士将经济适用房建设中的矛盾归结为公平和利益之争。经济适用房是政府为城市中低收入家庭提供的一种公共福利，而市场则以牟利为目的。在找到二者的共赢方式前，社会保障功能的实现只能主要依靠政府运作。

    真心地希望，主管部门和开发商能够多给平民制造一点快乐，因为和谐社会不是汹涌的排队大潮能构筑成的；真心地希望，通过排号牟利的公司，能受到严惩，因为只有渔民之利者受到惩处，最广大民众的利益才能得到维护；真心地希望，父老乡亲们都能够居者有其屋，可以在自己的安乐窝中，“面朝大海，春暖花开”。